富力地產(2777)

摩通調高富力地產目標價至４０元，維持「增持」評級

2007/08/31 12:32
摩根大通發表研究報告表示，因應將富力地產（２７７７）２００８年度盈利預測調高１０％，至５９億元人民幣，以反映內地物業預售強勁，及銷售價格高於預期，故此將其目標價由２８元，調高約４３％至４０元，並維持其「增持」投資評級。該行表示，富力地產為行業中首選股份之一。《經濟通》


花旗：富力盈利強及利潤改善，新目標價３６﹒２８元

2007/08/31 12:32
花旗集團發表研究報告表示，富力地產（２７７７）今年上半年業績顯示其盈利能力強勁、利潤率改善，以及每股資產淨值（ＮＡＶ）可獲提升，更支持對該股正面看法，故將其目標價由３３﹒８８港元，調高至３６﹒２８港元，並維持「買入」評級。
　　
該行指，富力地產目前於２００８年協議銷售總額達２５０億元（人民幣．下同），較０６年上升２倍，而至２０１０年，協議銷售額目標更提升至５００億元，該行認為，銷售量及銷售額增長，將可帶動該公司盈利上升，估計０７及０８年盈利增長幅度分別為５５％及７７％。
　　
花旗又指，截至今年８月底，富力已完成合約銷售總額９５億元，相當於全年銷售目標１６０億元的６０％。《經濟通》


瑞信調高富力目標價至３６﹒８８元，維持優於大市

2007/08/31 15:28
瑞信集團發表研究報告指，富力地產（２７７７）中期賺６﹒６８億元（人民幣．下同），升１﹒５８倍，撇除重估收益，純利５﹒５５億元，升１﹒４倍，毛利擴大，由０６年的３１﹒９％升至上半年的３２﹒８％，主要由於售價提升，集團已鎖定０７年利潤中的８０％，較其他發展商為高。
　　
瑞信認為，下半年及明年集團毛利繼續擴大，上半年銷售量較預期的６４億元為多，達６７億元，明年銷售額由２３０億元升至２５０億元。
　　
瑞信表示，由於業績理想，再加上物業售價及毛利有上升空間，再加上集團可能於內地發行Ａ股，富力成為內地地產股首選，維持「優於大市」，目標價調升０﹒４％至３６﹒８８元。
《經濟通》