華潤置地(1109)

花旗調高華潤置地目標價至２３﹒７元，維持買入評級

2007/11/14 11:47
花旗集團發表研究報告指出，將華潤置地（１１０９）目標價由１７﹒１５元，升至２３﹒７１元，維持「買入」評級，主要是由於新增土儲達１１０萬平方米，華潤置地目前股價較０８年資產淨值２２﹒２元折讓２３％，料未來資產淨值會有強勁升幅，主要來自自有地儲、母公司注資等因素。
　　
另外，花旗又指，集團母公司繼續有重組行動，母公司現持有１２塊地皮，總樓面面積達７７５萬平方米，分布於大連、重慶、武漢、杭州及瀋陽等地，若全數注入，令華潤置地土儲可增加６７％。
　　
報告又指，集團最新購入的１１０萬平方米土儲位於寧波、天津及重慶等地，令總土儲量增至１１５０萬平方米，分布於內地１２個城市，再加上０８年起可獲得調低稅率，花旗料０８年華潤置地盈利增長１﹒３６倍，０９年則升８４％。《經濟通》