華潤置地(1109)

花旗升華潤置地目標價至２６元，料母公司再注入土地

2007/12/04 11:09
花旗集團發表研究報告指出，將華潤置地（１１０９）目標價由２３﹒７１元調高至２６元，維持「買入」投資評級。
　　
該行指出，華潤置地剛落實以４５億元向母公司購入內地三幅地皮，令其土儲增加２９０萬平方，而相信未來會繼續有注資行動，而華潤集團現持有８幅共５２０萬平方米的土地，若全數注入華潤置地，將令其土儲增加３３％。《經濟通》


中銀國際升華潤置地每股盈利預測，目標價升至２２元

2007/12/04 15:43
中銀國際發表研究報告表示，華潤置地（１１０９）斥資４５億元向母公司收購內地三塊地權益，將令土地儲備由１２８０萬平方米，增至１５７０萬平方米，集團將配發新股以支付收購代價。該行認為，交易有助提升每股資產淨值及每股盈利。
　　
該行指，該三個項目的預估每股資產淨值為７０﹒４１億元，而收購作價則為４５﹒３億元，該行認為收購作價成本較低對公司有利，雖然會帶來輕微攤薄效應，但預計可帶動未來業務增長。
　　
中銀國際將華潤置地２００８及０９年每股盈利預測，分別調升１５％及２７％，至０﹒９３元及１﹒３２２元，而目標價亦由１７﹒４元，上調至２２元，即較０８年預估每股資產淨值１６﹒９２元，有３０％溢價，並維持該股「優於大市」評級。《經濟通》